電信運營商年初的一串組合拳,讓在3G牌照和電信重組"魔咒"中苦等數年的業界方寸大亂:
       TD牌照未發,建網行動卻在奧運十城市全面鋪開;
       移動挑頭,聯通跟進,手機單向收費在遍地開花;
       盛傳要分拆的聯通,突將C、G兩網營銷分開,并在全國公開招聘11省副總經理;
       原本死對頭的網通、電信,竟然簽下一紙南北互不進入的協議……
       毫無疑問,運營商們的連環動作,預示了中國電信業正在醞釀一個巨大的變化。
       業界揪心的是——這場變革從哪里來,又將走到哪里去?　　
       重估TD建網成本
       <21世紀>:不久前,中國移動的TD-SCDMA招標已經啟動,這意味著政府真如業界所建議,采用了不發牌照的TD軟著陸策略?
       陳金橋:這是一個鼓舞人心的重大進展,尤其對長期奮斗在研發制造戰線的市場力量而言。
       表面來看,TD-SCDMA仍然只是在建設擴大規模的預商用實驗網。但是,如果這次招標的網絡總投資能夠超越200億元的規模,而且在短期之內形成現實,比如說一年之內全部付諸實施,就已經不再是一個小規模的實驗網絡,而達到了大規模商業部署和商業應用的水平。
       從這個意義上來講,中國版3G國際標準正在進行一場靜悄悄的革命:國內企業保障供給,標準商用事實先行。
       同時,這場革命會非常獨特——不但是多標準多制式并行,不但是靜悄悄進行,而且是躍進式發展,從一個普及率比較低的市場階段,一下過渡到同時滿足高低層次的市場需求。必須看到,由于中國3G可能需要替代解決2G網絡未完成的語音普及任務,未來中國的3G市場的擴展將會在兩個市場同時拓展。不但要做高端市場,也不能放棄平民3G路線。如果只想在高端市場突破,中國的3G產業就會面臨"安樂死"的命運。
       不過,一個產業要真正強盛有三個基本的條件,除了內需外,還需要一條完整的產業鏈和自己能夠控制的核心技術,以及至少一家龍頭企業作為整個產業的核心,產生強大的帶動力。目前中國內需市場拉動的規模效應非常突出,而且長期來看它的優勢也不會削弱,但我們在另外兩個方面都比較弱。
       <21世紀>:如果說TD建網標志著中國的3G已經悄然啟動,那么如何評價中國3G現在的投資風險?
       陳金橋:事實上,我們一直高估了在3G網絡投資上的市場風險。
       過去涉及網絡建設投資時多數采取了"靜態模擬核算"的方法,而忽略了幾個關鍵的問題。首先,中國政府完全可以控制3G全國性運營商的牌照數量;第二可以強制、鼓勵并引導實施網絡資源共享;第三,3G網絡投資將會對2G網絡擴容投資產生排擠替代效應,如果不上3G就必須擴大2G,所以3G投資的一部分將來自2G擴容投資的轉移。
       可以這樣來進行模擬測算:按照設備的目前報價,如果覆蓋全國300多個地級城市,人口的覆蓋達到95%以上,包括室內覆蓋,一張3G網絡投資需要800億元左右,這是一張全新的網絡。我們如果在2G網絡上升級,WCDMA大概利舊可以節省投資15%到20%,CDMA2000可能還更高。同時,中國移動和中國聯通每年2G網絡的擴容和維護投資高達五六百億元,如果建設3G,這部分投資可以大幅縮減,這樣算下來,一張網絡的終投資只有一半甚至更低是真正的新增投入——事實上,這些投資還分三年。
       所以,通過控制牌照數量、網絡共享、利舊以及2G投資轉移,3G的投資風險將遠低于大家的想象。
       TD國資重組思路
       <21世紀>:近有關TD龍頭企業大唐的說法特別多,比如國資委可能對其注資,還有可能并入移動,你們怎么看待?
       盧奇駿:目前對大唐進行注資或將大唐并入中國移動,尚缺乏可行性。由于尚未建立國有資本經營預算,國資委目前還沒有手段給大唐注資。當然,鑒于大唐移動的技術研發關系到我國電信業的國際競爭力,在后3G技術乃至4G技術的研發上仍需要國家的大力支持和持續投入。如果國有資本經營預算在近期建立,確實有必要優先對大唐移動這樣的企業通過資本金注入的方式給予資金支持。
       需要指出的是,隨著有實力的運營商中國移動承建TD-SCDMA網,TD-SCDMA的商用化正快速前行,大唐面臨的市場環境迅速好轉,對外部資金支持的依賴性大大下降,有望憑借自身努力擺脫困境。現在TD-SCDMA的產業化已經啟動,訂單一來,大唐的效益馬上就會好轉,今年底肯定扭虧為盈,各方面狀況都會好轉。如果明年TD-SCDMA持續投資,未來經營狀況就不是好轉的問題,而是跨越發展成倍擴大了。
       當然,發展速度取決于它在未來通信設備市場中所占的份額。從首輪競標情況看,大唐移動的技術優勢十分突出,設備性能明顯,在TD-SCDMA聯盟企業中獨占鰲頭。如果能把這種優勢保持下去,長期保持30%以上的設備市場份額,發展前景將非常樂觀。
       陳金橋:與國內其他設備廠商相比,大唐非常獨特。它是由國有的科研事業單位轉制的科研型企業,跟別的幾家公司相比,機制上沒有那么靈活,也比較缺錢。由于這個先天劣勢,和其他公司相比,研發和制造能力偏弱,產品線過于單一,雖然掌握了核心的專利技術較多,但技術、專利轉化為批量商用的產品的能力較弱,速度較慢。
       在2007年,這個問題將是大唐需要解決的關鍵問題,否則會給大唐的TD-SCDMA市場份額帶來壓力。不過,總的來講,大唐的處境正在逐步改善當中。
       張冬明:中國移動啟動對TD-SCDMA設備的采購,對大唐是個好消息。但大唐也面臨其他本土廠商的挑戰。大唐可以借此機會向其他本土廠商學習,從以研發為導向轉為以銷售、市場為導向,與對手競爭份額。
       產業鏈薄弱環節
       <21世紀>:中國的3G已經形成TD先行的局面,這對形成中國本土的3G產業鏈會有關鍵作用,你們認為中國本土3G產業鏈目前需要提升的是哪個環節?
       史煒:我認為是終端。雖然中國設備廠商的終端研發投入不少,但與諾基亞、摩托羅拉、三星這些國際巨頭相比還有差距。
       現在的問題是,即使我們自己的知識產權,網絡規模做大了,主動權在自己手里,但如果終端跟不上,那么利潤仍然會在別人手中。
       張冬明:各種網絡的技術競爭,終就體現在終端。終用戶不懂這些技術,會看誰的手機更漂亮,選擇的種類更多。截止到2006年第三季度,WCDMA和CDMA EV-DO的終端已經超過八百種,而TD的終端只有幾十種。手機的規模效應非常重要,規模越大,終端的價格才會便宜。與WCDMA和CDMA EV-DO相比,TD的規模效應還有差距。
       TD發展的關鍵在于終端,讓更多的大廠商進來,提供更多的產品給用戶選擇是關鍵。令人欣喜的是,現在海外終端巨頭,像三星和摩托羅拉已經進入這個市場,諾基亞也已經在做準備。
       陳金橋:關于終端,還有些特殊問題不容忽視。在歐洲和北美,3G手機主要是單模終端。但在中國,由于網絡復雜,2G/3G將是多標準多制式共存,所以與海外市場不同,中國的3G終端市場將以多模終端和定制終端為主。而且為了限度降低消費者的進入門檻,運營商采取定制的方式業務,這是必然的趨勢。