2008年2月23日下午，國金證券邀請國家發改委體改所《中國電信市場結構與有效監管》課題組一起，于在上海舉辦一期“電信全業務運營與重組問題高層研討會”，就電信重組中的諸多問題展開討論。以下為某電信設備商人士發言實錄：
       我希望在座的諸位，不希望每個人都做天氣預報，今天明天下雨多云什么的，我們看氣象預報做的準確不準確，要看一下氣侯，什么溫室效應啊。反過來我先把大家帶到一個整個行業的大的氣侯下面。大的氣侯下面是這樣的一個情況，全球我們做了一個調查，主要的運營商，中國移動可能是算前面的20個，其他的還算不上。未來的幾年都是做一個轉換，從話務量運營向非話務量運營的轉型階段，在這個過程當中各國的政府轉型已經想好了，決策好了，轉型的方向就是發展非話務業務，無非是移動和固定，老百姓的需求一定是固定移動是合在一起的，所以開始融合這個概念炒的很多。關于這個戰略全球每一個國家，像日韓，新加坡，澳大利亞，然后就是亞洲的，包括香港地區，然后歐洲整個的IP已經實現了很多年了，美國的FGI已經做了很多，大家看到了這個新興產業不是在中國，中國是一個跟隨者，壟斷就是壟斷資源，什么是資源，就是人啊，中國13億的人本身就是的資源，人的需求會變化的，今天吃米飯，明天就是吃菜，菜做不出來，這個市場就垮掉了。
       現在大的情況，不得不走的一步，所有的全世界的運營商都把互聯網google啊MSN做競爭對手，就是產生了一些深刻的問題，那么我們說剛才講的四化，就是轉型是像IP化，移動化，融合化，還有寬帶化轉。那么我們很多的運營商就是發現了，這幾乎都是同時可以實施的，但是我們經過了多少年的摸索以后，發現這幾者之間是有邏輯關系的，每個之間的邏輯是一個套，有一些東西是以另外一個為前提的，這個前提就是造成了另外一個結果的原因諸如此類的。
       我今天沒有時間去講，我們看，我們發現以話務量為運營的話，手機是草根設備啊，在孟加拉，在菲律賓在印度，就是沒有住的地方的人就是有手機，但是沒有PC，所以這個是市場。當手機很普及了以后，在打電話的基本功能上，電話是基本的人權，叫通訊權，這個時候出現打電話的時候更加的方便，因為電話和房子捆綁在一起，號碼應該是門牌號碼另外一個翻譯，手機就是張三李四的一個翻譯，一個代名詞，這個邏輯關系從經濟學角度，從任何的市場角度中都是個浪潮。第二個浪潮當手機到一定程度，手機要發短信了，短信只是一個方面。所以摩爾定律不斷的發展，今天的手機跟十年前的手機的PC，當時是“386”的功能是一樣的，今天手機的功能你可以做很多的東西，這個時候就是對手機的要求很多了，需要寬帶，需要IP，支持寬帶就是支持IP，我們發現三網自然就是融合了。
       這些國家都是拿出了國家動著幾百億的甚至上千億的人民幣的投資再做。這是一個利好的消息。我們把一些數據拿出來，所有的運營商，在去年和前年增長的運營商就是只在寬帶上增長，只在非話務上增長，都是來自于寬帶，來自于非話務業務，話務業務包括中國移動都在往下掉。所以美國的信息產業發展，而且現在中國十七大出來了以后，信息化支撐工業化，四化的基礎。在這種情況下，中國電信的重組，我們有觀點，我們不再講了，我們是作為支撐，信息化是非常重要的，在座都是從事信息化方面的投資，我們看下一個雪災，或者是下一個溫室這種大的氣侯變化是在哪一個時間段。還有一點，大家覺得投資帶寬沒有盈利模式，以前帶寬是越寬越便宜，現在出現了一個情況，帶寬到了一定的程度，帶寬越寬，收益能力，就是每兆的帶寬不在下降了，全國帶寬98年泡沫之前就是達到了峰150億，06年到了低谷，現在又達到了720億，馬上又有一個高度的增長，帶寬的消費，什么叫消費，就是錢，有消費的地方必然是有錢，大家可以看見這個趨勢。
       道瓊斯股期數，電信是道瓊斯指數的一倍，04，05年這期間，整個的電信公司的換手率增長了34%，什么意思呢，炒股一個是炒熊，一個是炒牛，從這個來講，是整個氣侯的一個特點。寬帶的用戶在未來的幾年，這個叫趨勢延長線法，但是你不知道什么時候出現拐點，這個理論上我們不講了，做咨詢和顧問的忌諱的就是趨勢延長線法。這是一些變數。我們按照前面的來看，到10年的時候達到了15億，每個用戶兩兆以上，這個時候才有真正的消費，巨大的能力爆發出來了。
       現在不管是3G，4G，NG，你心中永遠的痛就是帶寬不夠，現在中國有4.5億中國移動的用戶，每個人就是消費兩胚帶寬，你會發現中國移動這個網就是一下子完了，完蛋了以后，根本支撐不了信息化的基礎設施，這一點國外的其他的運營商做了很大的改變了，為什么我們說中國的運營商前面有很多的陷井和埋伏。我只是講形式，我不做任何的結論，你們自己思考。
       我說了帶寬是成為未來的爭奪制高點，這個資源誰在這方面，無論是通過壟斷，我們講的分析決定因素有四個方面，一個是管制政策面，第二個就是競爭，因為有一些東西不一定是現在要拿出來機關槍，我拿手槍就行了，對方拿機關槍我就拿機關槍，一個是市場，一個是技術，不是政府有決心推什么就是推什么，還要看其他的因素了，終是看實力的腳力，多少錢，幾十萬億，就是可以完成一些事情。我們講的下面這個帶寬的資源是非常重要的資源，無論是全業務，還是重組，是多是少就在資源上控制，優勢。下面的時間我沒有給出來，這個時間是2002年全球的話務量，固定電話的話務量開始走下坡路了，無論是玉皇大帝都無法扭轉的，就是這樣的一個情況。
       草根的東西會替代固定，因為它便宜，但是到了一定程度移動也在往下降，06年開始降，如果是收入下降了就是要開始拓展新的收入了，前面個上升叫做移動化，移動下了以后，我給你們舉一個例子，去年的中國移動每天每人打270分鐘電話收入這么多，現在是打430分鐘還是那么多的收入。
       以前是大家吃飽飯就活著了，現在米飯和饅頭，以前戰爭都是為了糧食，現在為了菜了，為了龍蝦去打了。移動話務量下降的時候就是出現了問題了，就是非話務量收入，就是像帶寬，固定的運營商，固網的運營商，我們講互聯網的運營商你也搞不清楚是什么運營商，固定帶寬是有優勢的，這個曲線是可以抬頭的。移動運營商有了問題他向誰要帶寬呢，就是向技術，就是打組合拳了，你光練武功不行了，你得帶手槍了。萬一人家不跟你打掏槍。現在的邏輯關系就是處在第二個浪潮，寬帶化的浪潮。這個階段是向業務要收入，向業務要錢。
       現在全業務運營，每個人都會增加自己多了幾個武器。整個的轉型，整個的曲線向移動寬帶化走了，運營商的運營指標，轉型指標，每個月非話務業務收入增長1個點，一年增長12個點，你饅頭米飯的銷售變少，你要增加菜的銷售。三年以后全球所有的先進的發達運營商，就是數據類的收入，數據類的業務收入一定要超過50%。
       由于帶寬的消費增多，全球的地下光纖的資源結構就不夠的，摩爾計算是18個月，帶寬銷售也是按照18個月增長一倍的話，地下光纖資源就是沒有了，上下游的話，就是春江水暖。那么就是說很多的地方投資，關心投資的話，我再講一下，我一直是堅定一個觀點，中國其實來講，牌照是什么啊，牌照就是說給你一個接入段的一個運營權，那么現在這個牌照由于很多人是沒有牌照也在運營，其實的運營商微軟，還有Google，他們沒有牌照，他們都是虛擬運營商，但是運營的客戶和自己的品牌運營收入是非常大的，除了提供話音產品，這樣子就是變成了非常好的產業，現在以后就是出現一個情況，現在在很多的國家，要求這個牌照中立，就是接入中立，或者是網絡中立運營，或者是頻譜中立。
       這個趨勢已經出現了，剛才講競爭技術，管制，還有市場的需求很多的方面綜合的原因造成的。這個時候我相信中國目前的現狀也是全球大氣候當中的一個局部天氣形式和天氣的一種反映。這個就給出一些案例，這些都不用講了，所有國家都是這樣的，只有中國不是這樣的，中國是很特殊的封閉的一個環境。
       那么當全業務出現的情況，當有了全業務以后，步首先是圈地，能圈到別人圈不來的，我只有一把槍和兩把槍圈的方法是不一樣的，圈地了以后再調整價格，再進一步就是調整業務組合，一步就是調整價值鏈，就是把價值鏈的資源鎖定。多邊進入包括廣電啊。需要國家把政策面放開，又涉及到了管制問題，就是我們今天討論的問題組合在一起。虛擬運營也是比較好的方式，自己投錢買牌照建網絡不一定是很好的，五個運營商就是五個網，六個運營商就是六個網，內行說非內行的話。
       傳統固網與移動業務捆綁之后，一個是全業務的寬帶，還有無線的形式，還有移動寬帶，現在國家已經研究了。這個和運營商有關系，每一個運營商都可以來做，將來無論是運營商怎么洗牌，洗牌了以后，每個運營商都是重點投入的領域。
       數字家庭都會有一些新的轉機，當這個功率小到一定的時候，就是變成了無牌照了，就不涉及到你發不發我牌照了，就是像藍牙就是沒有牌照的，還談什么移動呢？這個是叫小工業個人通訊系統，和你移動，網通，聯通通信沒有關系，很多新牌照是沒有牌照的運營商都可以來做。還有環保，就是網絡計算，就是用寬帶的互聯網提供所有的服務，Google的產品已經比中國移動都多了。五年之間做到了中國電信幾十年做不到的事情。他完全是用技術，這個技術我們現在都可以用，就是你沒那本事發明這個技術。
       這三個屏幕是一樣的，手機屏幕，電腦屏幕，電視屏幕是一樣的，假如說我現在是用我的手機，用這個技術，我現在看我們家的電視，看我們家里預定的，誰會管我，誰都管不了，是中國移動的業務，跟廣電跟誰都沒有關系，這個是用戶的權利，通訊權，我們現在的這個體系是二維空間或者是三維空間里面講的非常傳統古老的問題，你還再說比誰的武功誰高，人家掏了火槍，跟你玩的不是一回事，你有招嗎，你沒有招，我講就是這個意思，現在這個東西是大的氣侯變化，這個里面決定了我們做氣象預報的時候哪一個地方下雨，哪一個地方不下雨是可以控制的。
       我說一點，就是移動互聯網設備，就是我前面講的，以后的三個屏幕都統一在一起，或者是叫個人計算平臺就這樣一個情況。就變成一個統一的，這個就是叫全業務。另外前面一些上下游投資可以看到整個的產業鏈不是以話務量業務為主的，以饅頭米飯的業務就是太炫了，農民全面發展的時候，不光是農，還有牧業，還有漁業，還有深加工，一產二產三產的大平衡。
       這個無線技術，這個是誰都可以用的，中國移動，中國電信，中國網通，中國聯通都可以用的，寬帶化，小型化，職能化，我們現在討論的一些話題都非常的幼稚，就是人家討論個人，討論這個溫室效應的時候，我們說某個地方雨夾雪就無足輕重的。另外可以看一下無線的趨勢，這個是我們現在用的GSM1800兆到900兆，我去年在澳大利亞說服了政府和運營商。然后我通過這個方式就是形成了一種競爭優勢，這種方式是非常好的，所以我銷售的東西市場也得到了承認。
       就是像數字電視模擬電視轉換的時候，就是這么一個情況。我講這個東西現在全球都是這個趨勢，所以從08年以后，所有的技術形式都在這里，無論是電信拿什么牌照，叫什么都是無所謂的，都是在這個地圖里面。這個地圖里面就是可以看到有一些東西看不見的東西，有一些機會窗啊，很短，很快就沒有了。
       關于投資前景，我前面已經是把它放在里面了，有的需要解釋我也沒有時間解釋了，總的來講，基礎設施的東西，在中國來講基本面，肯定是比GDP，股指期貨的這個平均值，我個人感覺可能還要高一些。就是這么一個總的趨勢。
       尤其是這個東西不是以四個運營商，四個運營商只是一個合，將來參與到這個產業鏈里面，四個運營商只是生產饅頭米飯的，現在是菜館都沒有米飯賣的，而這些是賺大錢的，這就是一些機遇，機遇里面我前面也提到了。我們防止弱可壓性。你的財務報表在這里，這個財務報表是這樣的，這邊損益多少，那邊損益多少，把兩個財務報表合并了以后，什么是高，什么是低，就是放在一起，有人跟我爭論，放在一起就是有一些成本的東西下降了，有一些成本下降了，但是有一些交叉成本也會上升的，就是你要去算，當時朗訊和阿爾卡特，諾基亞和西門子，全世界都認為是好事，我認為是壞事，結果證明我說的是對的，這種事情只是舉一個例子，當時所有人認為是好，只有我認為是壞的。我想基本情況就是這樣，具體的天氣預報還要各位自己去做。好的謝謝大家！