茂德通過3.5億美元ECB　華亞科新臺幣400億元聯貸案待核準

       臺DRAM廠于2006年交出相當不錯成績，也因此趁勢于資本市場中展開另一波募資動作，屬于臺塑集團旗下的華亞科（3474）目前雖還未正式通過董事會核淮，不過已確定將有一筆高達新臺幣400億元的聯貸案，至于先前因力霸風暴無端被卷入的茂德（5387），也于30日正式由主管機關核淮，將對外發行3.5億美元的海外可轉換公司債（ECB），顯示臺DRAM廠對于未來景氣依舊相當樂觀。

       華亞科總經理高啟全表示，目前確實將有一筆新臺幣400億元的聯貸案，主要用途在于FabII機器設備的擴充，預計這筆資金將使得FabII產能擴增到6萬片左右規模，至于FabIII的買地費用則不包含在這筆聯貸案中。

       高啟全進一步表示，此次聯貸案有2種不同資金來源，一則是由臺灣本地銀行聯貸，一則由海外銀行發行，此次聯貸案的主辦銀行則為兆豐金控，至于海外的銀行市場傳出將會有法商東方匯理銀行參與這次聯貸案，而聯貸案中重要的貸款利息，高啟全則不愿透露，不過據了解，此次本地聯貸案是由臺塑集團出面，也因此在利率上相當優惠，應該僅有2％多一點的利率，這與其余DRAM廠動輒高達3～4％利率相較，華亞科所需支付利息相對減少許多，且無需擔憂到股本膨脹問題。

       而茂德先前由于無端卷入力霸以及嘉食化的財務風暴，原本于日前送交主管單位審查的ECB，也因此而被迫暫時延后，經過茂德將主管機關所需相關文件補齊后，經過審查后29日正式通過3.5億美元的ECB案子，不過茂德表示，由于剛剛通過主管機關審查，接下來還需要選擇到那里發行，且要準備資料，因此定價部份還未正式確定。

       目前茂德并無迫切的資金需求，且現階段定價時間點不是太好，因此寧可選擇適當時間點后再行定價，2006年6月茂德曾發行一筆海外存?憑證（GDR），但由于當時發生嚴重股災，因此寧愿等市場狀態轉好再擇機發行，也才會選在隔月茂德中科二廠動土后2天，再順勢發行GDR，同樣的這次ECB也是要選在時機發行。

       事實上，由于近來力霸所引發金融圈的震撼后，銀行借貸已是格外小心，此次2家DRAM廠可望順利取得資金來源，由此可見銀行對于DRAM廠信任度相當高。

       來源：中國IC交易網